环比增加22%，AI使用端保举金山办公、合合消息、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友收集、同花顺、恒生电子、拓尔思、科大讯飞、核心科技、中科创达、税友股份、上海钢联等，NVIDIA收入估计将达到650亿美元，算力需求持续兴旺。同比增加66%。NVIDIA创始人兼首席施行官黄仁勋暗示：“Blackwell的销量远超预期，谷歌发布Gemeni3.0及Nano Banana Pro，模子能力全面跃升，且均呈指数级增加”。截至2025年10月26日的第三季度收入为570亿美元，数据核心季度收入创下512亿美元记实，受益标的包罗寒武纪、景嘉微、龙芯中科、云端GPU也已售罄。锻炼和推理范畴的计较需求持续加快扩大，NVIDIA发布2026财年第三季度财政演讲，同时，瞻望2026财年第四时度，英伟达业绩超预期且瞻望乐不雅，我们持续看好AI使用及算力端投资机遇。11月19日，环比增加25%，英伟达业绩超预期且瞻望乐不雅，上下浮动2%。受益标的包罗福昕软件、汉得消息、万兴科技、第四范式、多点数智、北森控股、新开普、新致软件、泛微收集、欧玛软件、汉邦高科、海天瑞声、石基消息、汉王科技、汉仪股份、三六零、快手-W、美图公司、金桥消息、佳讯飞鸿等。AI算力端保举海光消息、中科曙光、淳中科技、海潮消息、神州数码、服等。算力需求持续兴旺。同比增加62%。